Время, потраченное на поиск и окончательную чистку хороших данных, не будет потеряно. Модель (будь то модель входа, выхода или полная система) может иметь ряд параметров, которые необходимо настраивать для достижения наилучшей отдачи от системы и ее элементов, или ряд опций, которые можно включать или отключать. Для определения оптимальной конфигурации системы используется оптимизатор, и его надо выбрать среди разнообразия существующих видов оптимизаторов. Для моделирования поведения некоторого метода входа или выхода требуется проведение тестов с использованием этого метода на данных о прошлом поведении рынка. Эффективный выход должен защищать капитал трейдера от неблагоприятной рыночной ситуации. Важно защитить капитал от размытия убыточными сделками, но при этом не обрывать слишком рано потенциально прибыльные сделки, превращая их в малоубыточные.
- В книге содержатся рекомендации по улучшенным методам контроля риска, показаны рискованные и потенциально убыточные методики, способные привести к разорению.
- Особенно полезен этот материал будет для небольших институциональных трейдеров, желающих вести системную торговлю несколькими инструментами в целях увеличения диверсификации, снижения риска и повышения ликвидности.
- Если следовать логике, такая система могла бы исключить проблемы эмоционального порядка — если у пользователя хватит дисциплины строго следовать системе.
- Некоторые симуляторы считают выгодной сделку, в которой прибыль/убыток равны нулю; другие считают выгодными только сделки с положительным балансом.
- В следующих главах будут рассмотрены данные, симуляторы, оптимизаторы и статистика.
- Озвучена и доказана простота вычисления графиков повышения капитала, соотношений прибыли и риска, максимальных падений капитала и многих других методов проведения испытания и оптимизации портфелей.
Простая обратная настройка, видимо, является самым осмысленным и популярным методом закрытия разрывов (Schwager, 1992). Она проводится с помощью вычитания из ценовых данных постоянного числа, что позволяет сохранить все линейные отношения (изменения цены со временем, уровни волатильности, торговые диапазоны). Моделирование торговой активности, проводимое с использованием обратной настройки, зачастую требует только коррекции стоимости переноса позиции при обработке полученных результатов. После этой коррекции полученные при моделировании данные будут идентичны показателям, которые были бы получены при использовании индивидуальных контрактов. Впрочем, поскольку торговые решения зависят от абсолютных ценовых уровней, процентных или других соотношений цен, то для проведения тестов будут необходимы дополнительные серии данных (помимо постоянных контрактов с обратной настройкой).
♦ Библиотека трейдера
Одним из способов обойти проблемы малых выборок данных является работа с портфелями, а не с индивидуальными позициями. Иногда их можно получить непосредственно с места событий — различные биржи порой поставляют данные потребителям напрямую. Данные по опционам можно найти в Интернете на сайте Чикагской торговой биржи (CBOT). Когда вводится новый контракт, биржа публикует всю актуальную информацию по данному контракту. В некоторых случаях это единственный способ получить доступ к данным быстро и дешево. Данные можно получать от поставщиков за отдельную плату, скачивать с различных бирж, получать из различных баз данных, доступных в Интернете и на компакт-дисках.
Материалы и методы, необходимые для научного подхода
Два основных вида отчетов представляют собой обзор эффективности и детальный отчет по каждой сделке. Информация, содержащаяся в этих отчетах, может помочь трейдеру оценить «торговый стиль» системы и определить, годится ли она для реальной торговли. Мало иметь огромное количество данных — необходимо моделирование одного или нескольких торговых счетов для проведения тестов. Наиболее широко использовался торговый симулятор от Scientific Consultant Services, написанный на языке С++, рассчитанный на работу с портфелями акций и хорошо известный авторам. Кроме того, разнообразные возможности тестирования и построения графиков заложены в такие программы, как TradeStation фирмы Omega Research или SystemWriter Plus.
Данные
На фьючерсных рынках в каждый момент времени могут проходить торги по нескольким контрактам. Большинство спекулянтов на бирже торгует контрактами на ближайший месяц — наиболее ликвидными и близкими к исполнению, но еще не прошедшими дату первого уведомления. Когда каждый из контрактов приближается к истечению или проходит дата первого уведомления, трейдер «переносит» любую открытую позицию в следующий контракт. Таким образом, использование индивидуальных контрактов может значительно усложнить тесты.
Читать бесплатно онлайн книгу авторов Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик Энциклопедия торговых стратегий
Те, которые желают вести несколькими инструментами системную торговлю для повышения диверсификации, ликвидности и снижения риска. Также в книге применен академический и научный опыт автором для исследования методик входа и выхода. Это было сделано для того, чтобы можно было сохранить полную беспристрастность и объективность все методик тестирования. Еще в этой книге каждый найдет полезную для системных трейдеров информацию.
- Методика выхода должна защищать от излишних потерь капитала при неудачной сделке или развороте рынка, а также эффективно фиксировать прибыль при благоприятном движении рынка.
- Хотя от длинных временных периодов нельзя перейти к коротким (нельзя создать отсутствующие данные), обратный переход легко достижим при соответствующей обработке.
- Когда вводится новый контракт, биржа публикует всю актуальную информацию по данному контракту.
- Требовались отдельные правила выхода, поскольку программа Каца не давала сигналов для выхода, будучи не полностью механической моделью.
- Другие ведут анализ отдельно по сделкам в пределах выборки данных и вне ее.
О книге “Энциклопедия торговых стратегий”
Необходимость в программировании того или иного вида не следует рассматривать как неизбежное зло — пользователь может приобрести много опыта, поскольку программирование заставляет выражать свои идеи упорядоченно и целенаправленно. Суть в том, что на этих примерах показана важность приобретения качественных данных от поставщика, имеющего хорошую репутацию и ведущего серьезную работу. Это сэкономит время, обеспечит надежные, чистые данные для разработки и тестирования систем и для торговли в дальнейшем.
Необходимо учитывать не только сделки, создаваемые системой, но и переводы позиций и выбор соответствующих контрактов. В области торговли на товарной бирже нельзя сделать заключение о работоспособности или непригодности того или иного метода или системы без качественных данных для тестов и симуляций. Для разработки выгодной торговой системы трейдеру могут потребоваться несколько видов данных; как минимум необходимы исторические ценовые данные по интересующим видам товаров. Кроме того, чтобы сохранить объективность и полную беспристрастность всех методов тестирования разнообразных систем, мы применили наш академический и научный опыт для исследования методик входа и выхода.
♦ Лучшие трейдеры
Испытания следует проводить так, чтобы разные методы входа и выхода можно было осмысленно сравнивать. Еще авторы работы «Энциклопедия торговых стратегий» включили в нее потенциально убыточные методики, которые могут привести к разорению трейдера. То, как представлять или приобретать информацию, как проводить тестирование систем на исторических данных, прибегая к помощи симуляторов. Они рассказали и о том, как можно максимально безопасно провести оптимизацию или же оценить итоги всестороннего статистического анализа. В книге представлены преимущества хорошей механической системы торговли над иными торговыми методами. Полностью автоматизированная система также дала бы возможность проводить неискаженные представлениями человека тесты на исторических данных и, что особенно важно, на больших объемах этих данных.
Даже трейдер, уже имеющий приемлемую стратегию или систему, возможно, сумеет найти нечто полезное для ее улучшения, увеличения прибылей и снижения рисков. Также следует отметить, что немногие авторы проводят тестирование входов и выходов независимо друг от друга. Существует ряд интересных способов, позволяющих проводить тестирование изолированных компонентов системы.
Другие книги переводчика
Чем больше сделок, тем быстрее трейдер учится и выбирает наиболее приемлемые для него торговые методы. Кроме того, при ежедневном закрытии всех позиций вечером трейдер может полностью избежать риска изменений рынка за ночь. Еще одна полезная характеристика краткосрочной торговли — возможность использовать близкие защитные остановки, снижая убытки при неудачных сделках.
Таким образом, результаты теста покажут, действительно ли данная модель дает прибыльные торговые сигналы. Строгий анализ, основанный на тестах с использованием исторических данных по большому спектру рынков, развенчивает многие мифы и является основой научного подхода к построению разнообразных торговых систем. Большинство отчетов разбивают данные на показатели для длинных позиций, коротких позиций и всех позиций вместе. Факторы прибыли включают прибыль от всех прибыльных сделок, максимальную прибыль в одной сделке и среднюю прибыль в одной сделке. Факторы риска включают убыток от всех убыточных энциклопедия торговых стратегий сделок, максимальный убыток в одной сделке, средний убыток в одной сделке и максимальное падение капитала, находящегося на моделируемом счете. Для тех, кто предпочитает быструю обратную связь, частые сделки, близкие защитные остановки и ежедневную фиксацию прибыли, идеальный выбор — внутридневной масштаб.
Leave a Reply